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问题

在目前的股利收益及预期的资本利得基础上。资产组合A与资产组合B的期望收益率分别为12%与16%。A的


在目前的股利收益及预期的资本利得基础上。资产组合A与资产组合B的期望收益率分别为12%与16%。A的贝塔值为0.7,而B的贝塔值为1.4,现行国库券利率为5%,而标准普尔500指数的期望收益率为13%。A的标准差每年为12%。而B的标准差每年为31%。而标准普尔500指数的标准差为18%。 a.如果你现在拥有市场指数组合,你愿意在你所持有的资产组合中加入哪一个组合?说明理由。 b.如果你只能投资于国库券和这些资产组合中的一种。你会如何选择?

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