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问题

(对外经贸2013)A公司需要浮动利率资金,它可以在信贷市场上以半年Libor加上30个基点或在债券市场


(对外经贸2013)A公司需要浮动利率资金,它可以在信贷市场上以半年Libor加上30个基点或在债券市场以11.15%的年利率筹措长期资金。与此同时,B公司需要固定利率资金,它能够在信贷市场上以半年Libor加上50个基点或在债券市场上以11.95%的年利率筹措长期资金。 试分析: (1)这两公司是否存在利率互换的动机? (2)如何互换? (3)这笔互换交易的总成本节约是多少?

请帮忙给出正确答案和分析,谢谢!

参考答案
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  • A公司和B公司都希望取得一笔美元的贷款,假设A公司需要浮动利率借款,B公司需要固定利率借款,

  • A公司于2013年1月1日对外发行3年期 面值总额为1 000万元的公司债券 债券票面年利率为7%

  • 某公司于2013年1月1日对外发行3年期 面值总额为1000万元的普通公司债券 债券票面年利率为7

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