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问题

假设r为年利息率;d为年指数股息率;t为所需计箄的各项内容的时间变重;T代表交割时间;S (t)为


假设r为年利息率;d为年指数股息率;t为所需计箄的各项内容的时间变重;T代表交割时间;S (t)为t时刻的现货指数;F(t, T) a 表示交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);TC为所有交易成本的合计数,则下列说法正确的是( )。

A、无套利区间的上界应为F(t, T)+TC=S(t) [l+(r-d)×(T-t)/365]+Tc

B、无套利区间的下界应为F(t, T)-TC=St [l+(r-d)×(T-t) /365]-Tc

C、无套利区间的下界应为TC-F(t,T)=Tc-St [l+(r-d)×(T-t) /365]

D、以上都对

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