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套利定价理论比简单的资本资产定价模型具有更大的潜在优势 其特征是: a.对生产 通胀与利率


套利定价理论比简单的资本资产定价模型具有更大的潜在优势,其特征是: a.对生产、通胀与利率的期限结构的预期变化的确定。并以此作为解释风险一收益关系的关键因素。 b.对无风险收益率按历史时间进行更好的测度。 c.对给定的资产,按时间变化衡量套利定价理论素的敏感性系数的波动性。 d.使用多个因素而非单一市场指数来解释风险与收益的相关性。

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