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问题

活牛即期价格的月变化标准差为每磅1.2美分。活牛期货价格月变化的标准差为每磅1.4美分。期货价格变


活牛即期价格的月变化标准差为每磅1.2美分。活牛期货价格月变化的标准差为每磅1.4美分。期货价格变化和即期价格变化的相关系数为0.7。当前是10月15日,一个牛肉商必须在11月15日买入200 000磅活牛,这一牛肉商想采用12月到期的期货合约来对冲其风险,每一个合约面值为40 000磅活牛,牛肉商应该采用什么样的对冲策略?

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