在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。

如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高

詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极（虚构)投资组合的期望收益率

詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极（虚构）投资组合的期望收益率

建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率

建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率

詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极（虚构）投资组合的期望收益率