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问题

假定组合经理购买了 1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期


假定组合经理购买了 1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值,债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M,因此,该风险债券的收益为( ),那么( )。

A.$80M,信用违约头寸的收益为0,因为它已经处于期权虚值状态

B.$ 80M,信用违约头寸的收益为$20M

C.$ 80M,信用违约头寸的收益为$80M

D.$80M,信用违约头寸的收益为$100M

参考答案
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