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问题

2.D公司是一家上市公司 其股票于20 x1年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资


2.D公司是一家上市公司,其股票于20 x1年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为42元,到期时问是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4%(年报价利率)。

要求:

(1)利用风险中性原理,计算D公司股价的上行概率和下行概率,以及看涨期权的价值。

(2)如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。

参考答案
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