拟建某工业生产项目 项目建设前期年限为1年 建设期为4年 项目运营期为1 3年。根据可行性报告提供

拟建某工业生产项目，项目建设前期年限为1年，建设期为4年，项目运营期为1 3年。根据可行性报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料，估算出该项目主厂房设备投资由两部分组成，其中国产设备原价为4 300万元（国内供销手续费率为0.4%，运输及装卸和包装费率0.1%，采购保管费率1%；引进设备FOB价为5 80万美元，其中软件价为1 20万美元，其中不计关税软件价为48万美元(美元外汇牌价为6.6)。现行海运费率为6%，海运保险费率为0.35%，现行外贸手续费率、银行财务费率、增值税率和关税率分别为1.5%、0.5%、17%、17%。应计入不计关税软件内其他费用95.658万元人民币。同时已建项目的资料包括：与设备投资的关系系数表（见表1-1）、与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数表

（见表1-2）。

本项目的资金来源为自有资金和贷款，其中固定资产投资贷款为42 000万元，固定资产投资贷款中外汇贷款为860万美元。建设期为4年，第1年投入15%，第2年投入28%，第3年投入40%，第4年投入17%，预计4年内的物价平均上涨率2.6%。基本预备费率为7.5%。人民币贷款利率为8.5%。（半年计息），外汇贷款利率为8%（按年计息）。项目建成后，国内贷款采用7年本金等额法偿还，外汇贷款采用5年等额还本付息偿还。

全部达到生产能力后，工资及福利费按1 1 600万元计，年其他费用为5 600万元（其中其他制造费为1 300万元），年外购原材料、燃料、动力费估算为32 500万元，年经营成本46 500万元，年修理费为经营成本的15%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款35天，现金55天，应付账款为30天，存货为40天。（计算结果均保留小数点后两位）

问题：

1．本项目主厂房设备投资为多少？

2．估算该项目的固定资产投资额。

3．用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。

1．进口设备的计算：

(1)硬件部分

①FOB价：（引进设备FOB价-软件价）*美元外汇牌价=（580 - 120）*6.6=3 036．00（万元）

②海运费：FOB价*海运费率=3.036*6%=182.16（万元）

③海运保险费：(FOB价+海运费)*海运保险费率/（1-海运保险费率）=(3 036+182.16)*0.35%/(1-

0.35%) =11.30（万元）

④外贸手续费：（货价+海运费+海运保险费）*外贸手续费率=(3 036+182.16+11.30)*1.5%=48.44（万元）

⑤银行财务费：FOB价*银行财务费率=3 036*0.5%=15.18（万元）

CIF价（到岸价格）：离岸价格+海运费+海运保险费=3 036+182.16+11.30=3 229.46（万元）

⑥关税：到岸价格*关税税率=3 229.46*17%=549.01（万元）

⑦增值税：（到岸价格+关税）*增值税率=(3 229.46+549．01)*17%=642.34（万元）

小计：进口设备硬件部分=FOB价+海运费+海运保险费+外贸手续费+银行财务费+关税+增值税=3 036+182.16+11.3044+15.18+549.01+642.34=4 484.43（万元）

(2)软件部分（计税部分）

①FOB价：（软件价-不计税的软件部分）*美元外汇牌价=（120 - 48）*6.6=475.2（万元）

②外贸手续费：FOB价*外贸手续费率=475.2*1.5%=7.13（万元）

③银行财务费：FOB价*银行财务费率=475.2*0.5%=2.38（万元）

④关税：FOB价*关税价=475.2*17%=80.78（万元）

⑤增值税：(FOB价+关税)*增值税率=4 75.2+80.78）*17%=94.52（万元）

小计：进口设备计税的软件部分+FOB价+外贸手续费+银行财务费+关税+增值税=475.2+7.13+2.3 8+80.78+94.52=660.01（万元）

(3)软件部分（不计税部分）

①FOB价：软件不计税部分*美元外汇牌价=48*6.6=316.8（万元）

②其他应计费用：95.658万元

③银行财务费：FOB价*银行财务费率=316.8*0.5%=1.584（万元）（不计关税部分就不计外贸手续费）

小计：进口设备不计税软件部分=FOB价+其他应计费用+银行财务费=316.8+95.658+1.584=414.04（万元）

主厂房设备投资：（国产设备原价+进口设备硬件部分+进口设备计税软件部分+进口设备不计税软件部分）*（1+国内供销手续费率+运输及装卸和包装费率+采购保管费率）=(4 300+4 484.43+660.01+414.04)*(1+0.4%+0.1%+1%)=10006.36（万元）

2．(1)工程费与工程建设其他费：10 006.36*(1+0.2+0.05+0.13+0.06+0.23+0.6)*(1+0.3+0.15+0.32+0.25)=50 376.02（万元）

(2)基本预备费：（工程费+工程建设其他费）*基本预备费率=50376.02*7.5%=37 78.20（万元）

(3)涨价预备费的计算公式为：

涨价预备费= (50376.02+3778.20)*15%*[(1+2.6%)*(1+2.6%)^0.5*(1+2.6%)^0-1]+(50376.02+3778.20)*28%*[(1+2.6%)*(1+2.6%)^0.5*(1+2.6%)^1-1]+ (50376.02+3778.20)*40%*[(1+2.6%)*(1+2.6%)^0.5*(1+2.6%)^2-1]+ (50376.02+3778.20)*17%*[(1+2.6%)*(1+2.6%)^0.5*(1+2.6%)^3-1]=4486.54（万元）

(4)建设期贷款利息：

人民币本金：固定资产投资贷款-外汇贷款*美元外汇牌价=42 000 - 860*6.6+36 324.00（万元）

外币本金：外汇贷款*美元外汇牌价=860*6.6=5676.00（万元）

折算为实际利率：

建设期贷款利息的计算公式为：

人民币部分利息：

第1年：(0+36 324*15%/2)*8.68%=236.47（万元）

第2年：(36 324*15%+236.47+36 324*28%/2)*8.68%=934.87（万元）

第3年：(3 6324+236.47+934.87+36 324*40%/2)*8.68%=2 088.01（万元）

第4年：(3 6324*83%+236.47+934.87+2 088.01+36 324*17%/2)*8.68%=3 167.84（万元）

小计：236.47+934.87+2 088.01+3167.84=6427.19（万元）

外币部分利息：

第1年：(0+5 676*15%/2)*8%=34.06（万元）

第2年：(5 676*15%+34.06+5 676*28%/2)*8%=134.41（万元）

第3年：(5 676*43%+34.06+134.41+5 676*40%/2)*8%=299.55（万元）

第4年：(5 676*83%+34.06+134.41+299.55+5 676*17%/2)*8%=452.92（万元）

小计：34.06+134.41+299.55+452.92=920.94（万元）

固定资产投资额：设备购置费、工程费和工程建设其他费+基本预备费+涨价预备费+人民币部分的

利息+外币部分的利息=50 376.02+3 778.20+4 486.54+6 42 7.19+920.94=65 988.89（万元）

3．估算流动资金：

(1)流动资产估算：

①应收账款=年经营成本（或年销售收入）+应收账款周转次数=46 500/(360/35)=4 520.83（万元）

②存货估算：

外购原材料、燃料占用资金=年外购原材料总成本÷原材料周转次数=32 500/(360/40)=3 611.11（万元）

在产品=（年外购原材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费）/在产品周转次数= (32 500+11 600+46 500*15%+1 300)/(360/40) =5 819.44（万元）

产成品=年经营成本/产成品周转次数=46500/(360/40)=5166.67（万元）

存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品=611.11+5 819.44+5 166.67=14 597.22（万元）

③现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数= (11 600+5 600)/(360/55)=2627.78（万元）

综上，流动资产=应收账款+存货+现金=4 520.83+14 597.22+2 627.78=21 745.83（万元）

(2)流动负债估算：

应付账款=年外购原材料、燃料+应付账款周转次数=32 500/ (360/30) =2 708.33（万元）

流动资金=流动资产-流动负债=21 745.83 -2 708.33=19 037.50（万元）