如果X与Y都是充分分散化的资产组合 其期望收益率与贝塔值如表7-5所示 无风险利率为8% 则资产组合

考虑只有一个因素的经济。资产组合A和B都是充分分散风险的，它们的贝塔值分别为1.0和1. 5，它们

假设一个投资组合 其40%的资产投资于资产X 60%的资产投资于资产Y。资产X的回报率的均值和方差

假定X和Y都是充分分散的组合 并且无风险利率是8% X和Y的期望收益率与β值分别为16% 1.00

贷款组合X具有标准差5 贷款组合Y具有标准差10 X与Y的相关系数为－1 如果需要将X与Y进行匹

考虑单因素APT模型 如果因素组合的收益率方差为6% 一个充分分散风险的资产组合的贝塔值为1.1 则

考虑只有一个因素的经济。资产组合A和B都是充分分散风险的 它们的贝塔值分别为1.0和1. 5 它们